Opciones De Aapl

2 Opciones de AAPL Estrategias para la temporada de ganancias Veo el crecimiento de AAPL en el rango de 25-27 este año Por Michael Shulman. La cuenta atrás para los ingresos de Apple rsquos (NASDAQ: AAPL) ha comenzado ndash catorce días calendario ndash y los expertos están inventando cosas, de los datos malos a los rumores falsos, tan rápido Ya que pueden obtener su maquillaje antes de ir a la televisión. Letrsquos mirar la verdad de la empresa, entonces el stock. Vivo en Washington, DC ya pesar de eso, no soy ajeno a la verdad. Wall Street, supuestamente el árbitro de la verdad sobre las empresas a través de su precio de las acciones, es ahora bastante delirante sobre Apple. La acción está vendiendo a mediados de 520s vale la pena, cuando se compara con otras poblaciones en el SampP 500, al norte de 1,200 por acción. Estoy tentado a escribir un largo artículo sobre los fundamentos abrumadores que impulsan a la empresa o una pieza aún más larga que también incluye un historial de rendimiento de la acción y cómo es groseramente infravalorado en comparación con el mercado. Pero creo que la mayoría de ustedes quiere saber a) es el crecimiento de la desaceleración y b) ha terminado la carrera de stockrsquos. La compañía no será capaz de aumentar las ventas de productos y beneficios en los próximos tres años como lo han hecho en los últimos tres. En el año fiscal 2012, vendieron 65 mil millones en cosas y servicios en el año fiscal 2011, 108 mil millones, el año pasado 157 mil millones. Las estimaciones de consenso para el año fiscal 2013 son 191 mil millones. Lo que usted necesita saber es que es demasiado bajo. Los genios en Wall Street llegaron al número al reducir el número de crecimiento de 2011 ndash 44 ndash por la mitad. Me concentro en el crecimiento de las acciones se mueve tanto en los ingresos y los ingresos previsiones como lo hace en los ingresos. Eliminar AAPL de la SampP 500 y los equipos están creciendo las ventas de menos de 5 al año y los beneficios de menos de 3. Retire los ingresos y el crecimiento de los bancos, en gran parte debido a cambios en los supuestos y balances, no en el mundo real y El SampP 500 sin AAPL está creciendo en línea con la inflación en el mejor de los casos. Tal vez. ¿Por qué estoy seguro de estos ingresos? La compañía se ha beneficiado de la venta de productos superiores a un precio premium durante una década. Son el mejor producto y la marca más potente en dos segmentos de mercado ndash teléfonos inteligentes y tabletas ndash y son la marca premium en el mercado de computadoras portátiles y de escritorio con márgenes de dos a tres veces sus competidores. Doomsayers esto está terminando. Lo que no entienden es el primer 25-30 de cualquier mercado pagará una prima por un producto superior. Los siguientes 70 son más sensibles a los precios ndash esto es lo que se conoce como ldquoS curverdquo análisis. Applersquos parte de la ndash mercado de teléfonos inteligentes no el mercado de teléfonos celulares, el mercado de teléfonos inteligentes ndash coronado justo por debajo de 25. Por lo tanto, ahora está buscando la distribución adicional para mantener la cuota a un precio más alto y se rumorea la introducción de un iPhone de bajo costo más tarde este año. Tienen poco lugar en el mercado mundial de teléfonos celulares ndash menos del cuatro por ciento de participación en función de cómo medir el mercado. Tienen espacio enorme para funcionar con sus productos existentes y nuevos del teléfono de la célula. Lo mismo ocurre con las tabletas. Ellos poseen el mercado de tabletas ndash y para mantenerse por delante de los competidores, se presentó el mini iPad. Pero ese producto no es un producto ndash de bajo costo que ordena ndash de precios premium para el mercado no está cerca de ese nivel 25-30. Y, por supuesto, han añadido agresivamente características a las PCs para sostener el precio 999 frente a 400-500 competidores. La estrategia está funcionando ndash, mientras que las ventas del cuarto trimestre cayeron 6, las ventas totales de PCs cayeron 11 y las ventas de computadoras portátiles de gama baja y netbooks cayeron 16. Oh, el precio medio de venta de un equipo Apple subió 100 en el cuarto trimestre, El precio medio de venta se redujo. Así que el crecimiento está allí y estará allí. Veo un crecimiento en el rango de 25-27 este año. Y ninguno de estos precios en la posibilidad de un producto de Apple TV en 2013. AAPL actualmente se negocia por 11,79 veces las ganancias finales. El SampP 500 negocia por 14 veces las ganancias finales. AAPL cotiza por menos de diez veces los ingresos futuros. Excluyendo el efectivo proyectado en el ndash del balance aproximadamente 30 de la tapa del mercado ahora, 33 ndash que mira adelante y la compañía está vendiendo por 8-9 veces ganancias 2013, y 5-6.5 veces en 2014. ¿Esto le ayuda a los comerciantes hacia fuera allí que miran a Retirarse con un gran comercio en las ganancias que saldrá el 23 de enero No ndash pero si está dispuesto a negociar AAPL durante un año, tal vez usted puede retirarse y dejar de arriesgar su dinero haciendo apuestas sobre cómo los lemmings en Wall Street va a negociar un stock En un día determinado, dependiendo de la fase de la luna y cuánto bebieron la noche anterior. Por no hablar de los expertos desesperados por tiempo libre de aire se dan cuenta de que tienen una mejor oportunidad de hablar mal de AAPL que hablar bien de AAPL, incluso si la empresa es uno de los dos zillion que siguen. Soy dueño de acciones de AAPL y venta de AAPL pone. Estoy entrando en las ganancias de entrevistar a la gente en Europa sobre la recesión ndash ver lo preocupado que estoy sobre mi posición El stock es de 375 y cambiar a 525 y el cambio y la gente está nerviosa porque la acción ha bajado desde el norte de 700. Yo soy No nervioso Y entrando en el anuncio de ganancias te sugiero que mires dos estrategias: Primero, compra las acciones y vende las llamadas. Las primas son maravillosas y si la acción funciona, usted puede comprar detrás la llamada y vender otra y mientras que funciona usted puede hacerlo una y otra vez. Si la acción no se mueve y usted vende llamadas semanales en AAPL puede generar una vuelta al norte de 20 en un año sin movimiento subyacente en la acción. La segunda opción ndash perdón el juego de palabras ndash es vender puts. Escoja un estúpido precio ndash Art Cashin de UBS lo llama un ndash de oferta tonto y generar algo de efectivo. Los geeks que ejecutan estaciones de trabajo Unix para el comercio ver el apoyo a corto plazo en 520 y soporte a largo plazo en 440. Vender un 520 de febrero poner y que neto 2.500 en efectivo para el contrato. Eso es una vuelta de 4.81 en un mes, 58 en una base anualizada. Vender un febrero 440 poner para 290 un contrato, que es un rendimiento de 0,55, 6,6 sobre una base anualizada. Y si usted es dueño de ndash elegir una llamada y recoger el dinero en efectivo, siempre se puede rodar la llamada o comprar el stock de nuevo. La única vez que me llamaron gané dinero, la acción cayó en la apertura el lunes siguiente y la compré de vuelta por menos de lo que me pagaron cuando me llamaron. Mi Estrategia de Ingresos de Opciones es Tan Efectiva, 93 de Inversionistas que la Utilizan Ganan Dinero. Este video especial le enseñará cómo agregar dinero instantáneamente a su cuenta cada semana, cada mes y cada trimestre y NUNCA poner su cartera en riesgo. Cree su propio ldquoExtra pague Dayrdquo cada semana. Artículo impreso desde InvestorPlace Media, investorplace / 247trader / 2-aapl-options-strategies-for-earnings-season /. Las opciones son contratos de derivados condicionales que permiten a los compradores de los contratos a. k.a los titulares de opciones, para comprar o vender un valor a un precio elegido. Los compradores de opciones se cobran una cantidad llamada prima por los vendedores por tal derecho. En caso de que los precios de mercado sean desfavorables para los titulares de opciones, dejarán que la opción caduque sin valor y asegurando así que las pérdidas no sean superiores a la prima. En contraste, los vendedores de opción, los escritores opción a. k.a asumir un mayor riesgo que los compradores de la opción, por lo que exigen esta prima. (Lea más sobre: ​​Opciones básicas). Las opciones se dividen en opciones de compra y venta. Una opción de compra es donde el comprador del contrato adquiere el derecho de comprar el activo subyacente en el futuro a un precio predeterminado, denominado precio de ejercicio o precio de ejercicio. Una opción de venta es donde el comprador adquiere el derecho de vender el activo subyacente en el futuro al precio predeterminado. ¿Por qué opciones comerciales en lugar de un activo directo? Hay algunas ventajas a las opciones comerciales. El Chicago Board of Option Exchange (CBOE) es el mayor intercambio de este tipo en el mundo, ofreciendo opciones sobre una amplia variedad de acciones e índices individuales. (Vea: Los vendedores de opciones tienen un límite de negociación). Los comerciantes pueden construir estrategias de opciones que van desde las simples, por lo general con una sola opción, hasta las más complejas que implican múltiples posiciones de opción simultáneas. Las siguientes son estrategias de opciones básicas para principiantes. (Véase también: 10 estrategias de opciones para saber). Compra de llamadas de larga duración Esta es la posición preferida de los comerciantes que son: Bullish en un stock o índice en particular y no quieren arriesgar su capital en caso de movimiento hacia abajo. Deseando tomar ganancias apalancadas en el mercado bajista. Las opciones son instrumentos apalancados que permiten a los comerciantes para amplificar el beneficio por el riesgo de cantidades más pequeñas de lo que de otro modo sería necesario si el activo subyacente se negoció por sí mismo. Las opciones estándar sobre una sola acción son equivalentes en tamaño a 100 acciones. Mediante las opciones de negociación, los inversores pueden aprovechar las opciones de apalancamiento. Supongamos que un comerciante quiere invertir alrededor de 5000 en Apple (AAPL), operando alrededor de 127 por acción. Con esta cantidad él / ella puede comprar 39 acciones para 4953. Suponga entonces que el precio de las acciones aumenta alrededor de 10 a 140 en los próximos dos meses. Haciendo caso omiso de las tasas de corretaje, comisión o transacción, la cartera de comerciantes se elevará a 5448, dejando al comerciante un rendimiento neto en dólares de 448 o alrededor de 10 en el capital invertido. Dado el presupuesto de inversión de los comerciantes disponibles él / ella puede comprar 9 opciones para 4,997.65. El tamaño de un contrato es de 100 acciones de Apple, por lo que el comerciante está haciendo efectivamente un acuerdo de 900 acciones de Apple. Según el escenario anterior, si el precio aumenta a 140 al vencimiento el 15 de mayo de 2015, el pago de los comerciantes de la posición de la opción será como sigue: El beneficio neto de la posición será 11.700 4.997,65 6,795 o un 135 retorno sobre el capital invertido, Un rendimiento mucho mayor en comparación con la negociación del activo subyacente directamente. Riesgo de la estrategia: La pérdida potencial de los operadores de una llamada larga se limita a la prima pagada. El beneficio potencial es ilimitado, lo que significa que la recompensa aumentará tanto como el precio del activo subyacente aumenta. (Obtenga más información en: Gestión del riesgo con opciones Estrategias: Largo y corto plazo y Posiciones de venta). Esta es la posición preferida de los comerciantes que son: Bearish en un rendimiento subyacente, pero no quieren asumir el riesgo de movimiento adverso en una estrategia de venta corta. Deseando aprovecharse de la posición apalancada. Si un comerciante es bajista en el mercado, puede vender a corto un activo como Microsoft (MSFT), por ejemplo. Sin embargo, la compra de una opción de venta en las acciones puede ser una estrategia alternativa. Una opción de venta permitirá al comerciante beneficiarse de la posición si el precio de la acción cae. Si por otro lado el precio no aumenta, el comerciante puede dejar que la opción vence sin valor perder sólo la prima. (Para obtener más información, consulte: Ciclos de vencimiento de las opciones de compra). Riesgo de la estrategia: La pérdida potencial se limita a la prima pagada por la opción (costo de la opción multiplicada por el tamaño del contrato). Puesto que la función de pago de la put larga se define como max (precio de ejercicio - precio de la acción - 0), el beneficio máximo de la posición es limitado, ya que el precio de la acción no puede caer por debajo de cero. Esta es la posición preferida de los comerciantes que: No esperan ningún cambio o un ligero aumento en el precio subyacente. ¿Quieres limitar el potencial al alza a cambio de una protección limitada a la baja. La estrategia de llamadas cubiertas implica una posición corta en una opción de compra y una posición larga en el activo subyacente. La posición larga asegura que el escritor de la llamada corta entregará el precio subyacente si el comerciante largo ejerce la opción. Con un fuera de la opción de la llamada del dinero, un comerciante recolecta una pequeña cantidad de la prima, también permitiendo el potencial ascendente limitado. (Leer más en: Comprensión de las opciones de dinero). La prima acumulada cubre las posibles pérdidas negativas en cierta medida. En general, la estrategia reproduce sintéticamente la opción de venta corta, como se ilustra en el gráfico siguiente. Supongamos que el 20 de marzo de 2015, un comerciante utiliza 39.000 para comprar 1000 acciones de BP (BP) a 39 por acción y simultáneamente escribe una opción de compra de 45 al costo de 0,35, con vencimiento el 10 de junio. El resultado neto de esta estrategia es un flujo de salida de 38.650 (0.351.000 391.000) y, por lo tanto, el gasto total de inversión se reduce por la prima de 350 cobrados de la opción de opción de compra de corto plazo. La estrategia en este ejemplo implica que el comerciante no espera que el precio se mueva por encima de 45 o significativamente por debajo de 39 en los próximos tres meses. Las pérdidas en la cartera de acciones hasta 350 (en caso de que el precio disminuya a 38,65) serán compensadas por la prima recibida de la posición de opción, por lo tanto, se proporcionará una protección limitada a la baja. (Para obtener más información, consulte: Reducir las opciones de riesgo con llamadas cubiertas). Riesgo de la estrategia: Si el precio de la acción sube más de 45 al vencimiento, se ejercerá la opción de compra y el comerciante tendrá que entregar la cartera de acciones, perdiéndola por completo. Si el precio de la acción cae significativamente por debajo de 39, p. 30, la opción vence sin valor, pero la cartera de acciones también perderá un valor significativo significativamente una pequeña compensación igual al importe de la prima. Esta posición sería preferida por los comerciantes que poseen el activo subyacente y quieren protección a la baja. La estrategia implica una posición larga en el activo subyacente y también una posición de opción put larga. (Para una lectura relacionada, vea: Una estrategia de negociación de opciones de cobertura cubiertas alternativas). Una estrategia alternativa sería vender el activo subyacente, pero el comerciante puede no querer liquidar la cartera. Tal vez porque espera ganancias de capital elevadas a largo plazo y por lo tanto busca protección a corto plazo. Si el precio subyacente aumenta al vencimiento. La opción vence sin valor y el comerciante pierde la prima pero todavía tiene el beneficio del precio subyacente subyacente que él está sosteniendo. Por otra parte, si el precio subyacente disminuye, la posición de la cartera de los comerciantes pierde valor, pero esta pérdida está en gran medida cubierta por la ganancia de la posición de opción de venta que se ejerce en las circunstancias dadas. Por lo tanto, la posición protectora puede ser efectivamente considerada como una estrategia de seguros. El comerciante puede establecer el precio de ejercicio por debajo del precio actual para reducir el pago de la prima a expensas de la disminución de la protección a la baja. Esto se puede considerar como un seguro deducible. Supongamos, por ejemplo, que un inversor compra 1000 acciones de Coca-Cola (KO) a un precio de 40 y quiere proteger la inversión de movimientos adversos de precios durante los próximos tres meses. Las siguientes opciones de venta están disponibles: 15 de junio de 2015 Opciones La tabla implica que el costo de la protección aumenta con el nivel de la misma. Por ejemplo, si el comerciante quiere proteger la cartera de inversiones frente a cualquier caída en el precio, puede comprar 10 opciones de venta a un precio de ejercicio de 40. En otras palabras, puede comprar una opción de dinero que es muy costoso. El comerciante terminará pagando 4,250 por esta opción. Sin embargo, si el comerciante está dispuesto a tolerar algún nivel de riesgo a la baja. Él puede elegir menos costoso de las opciones de dinero como un 35 poner. En este caso, el costo de la opción será mucho menor, sólo 2.250. Riesgo de la estrategia: Si el precio del subyacente cae, la pérdida potencial de la estrategia global está limitada por la diferencia entre el precio inicial de la acción y el precio de ejercicio más la prima pagada por la opción. En el ejemplo anterior, al precio de ejercicio de 35, la pérdida se limita a 7,25 (40-352,25). Mientras tanto, la pérdida potencial de la estrategia que implica en las opciones de dinero se limitará a la prima de la opción. Las opciones ofrecen estrategias alternativas para que los inversores se beneficien de la negociación de valores subyacentes. Theres una variedad de estrategias que implican diferentes combinaciones de opciones, activos subyacentes y otros derivados. Estrategias básicas para los principiantes son la compra de llamadas, la compra de poner, la venta de llamadas cubiertas y la compra de protección poner, mientras que otras estrategias que implican opciones requerirían más sofisticados conocimientos y habilidades en derivados. Hay ventajas a las opciones de negociación en lugar de los activos subyacentes, como la protección a la baja y el rendimiento apalancado, pero también hay desventajas como el requisito de pago de prima por adelantado. Suscríbete a Noticias para usar para obtener las últimas ideas y análisis Gracias por registrarte en Investopedia Insights - Noticias para usar. ¿Quieres aprender a invertir? Obtenga una serie gratuita de 10 semanas de correo electrónico que le enseñará cómo comenzar a invertir. Usando opciones para negociar ganancias de AAPL Publicado el 23 de julio La negociación de acciones en torno a los tiempos de liberaciones de ganancias es una operación notoriamente difícil, ya que requiere predicción precisa de la dirección del movimiento de precios. Las predicciones incorrectas pueden exponer al comerciante a una pérdida sustancial si se producen grandes movimientos inesperados contra su posición. Debido al riesgo asociado con estos eventos, muchos comerciantes usan opciones para definir su riesgo y proteger su capital comercial. El propósito de mi misiva de hoy es presentar varios enfoques para el uso de opciones para capturar ganancias durante el ciclo de ganancias y para ayudar a presentar la lógica y llamar la atención sobre un potencial potencial de uso de estos vehículos en esta situación específica. Es esencial reconocer que a medida que se aproximan los anuncios de ganancias, existe un patrón consistente y predecible de aumento en la volatilidad implícita de las opciones. Esta volatilidad implícita jugo confiablemente colapsa hacia promedios históricos después de la liberación de ganancias y el movimiento resultante de los precios. Un ejemplo del mundo real de este fenómeno se puede ver en la cadena de opciones de AAPL que informará ganancias mañana por la tarde. Las cotizaciones de las opciones actuales se muestran en la siguiente tabla: Opción AAPL Aviso comercial la volatilidad implícita etiquetada como MIV en la tabla anterior para la llamada de huelga 605. La volatilidad de la serie frontal, el contrato semanal, es de 59,6, mientras que la misma opción en la serie mensual de septiembre tiene una volatilidad de 28,3. Esta es una gran diferencia y tiene un gran impacto en el precio de las opciones. Si el semanario tuviera la misma volatilidad implícita que la opción de septiembre, tendría un precio de alrededor de 7,70 en lugar de su precio actual de 16,50. El valor de la volatilidad implícita en las opciones del mes anterior o de la semana anterior permite calcular el movimiento previsto del Subyacente pero silencioso en la dirección del movimiento. Una variedad de fórmulas para calcular la magnitud de este movimiento están disponibles, pero el más simple es quizás el promedio del precio de la serie delantera estrangula y straddle. En el caso de AAPL, el straddle tiene un precio de 33,80 y el primer estrangulamiento fuera del dinero tiene un precio de 28,95. Así que la opción de precios está prediciendo un movimiento de alrededor de 31,50. Este análisis no da ninguna información sobre la probabilidad de la dirección del movimiento. Hay un gran número de transacciones potenciales que podrían ser ingresadas para beneficiarse de la reacción de los precios a las ganancias. Los únicos negocios negativos son aquellos que se verán afectados negativamente por el colapso previsible de la volatilidad implícita. Un ejemplo de un comercio pobre antes de las ganancias sería simplemente comprar compras largas o largas llamadas. Esta construcción de comercio se enfrentará a un fuerte precio viento de cabeza como la volatilidad implícita regresa a su rango normal después de la liberación de las ganancias. Veamos ejemplos simples de un comercio alcista, un comercio bajista, y un comercio que refleja un enfoque diferente. La lógica central en la construcción de estos oficios es que deben ser al menos mínimamente afectados por las disminuciones en la volatilidad implícita (en el pico de opciones, el vega debe ser pequeño) y aún mejor se ven afectados positivamente por las disminuciones en la volatilidad implícita. El comercio alcista es un diferencial de débito de llamada y la PampL se representa a continuación: Haga clic para ENLARGAR AAPL Opción Estrategia alcista Este comercio tiene un riesgo máximo definido del costo para establecer el comercio, una pequeña exposición negativa a la disminución de la volatilidad implícita y alcanza la rentabilidad máxima en Expiración cuando AAPL es a 615 o más alto. Las características funcionales son similares al débito de la llamada y alcanza la rentabilidad máxima en la expiración cuando AAPL está en 595 o más bajo. Y finalmente el enfoque diferente, un comercio llamado Cóndor de Hierro, con una amplia gama de rentabilidad. El Iron Condor Spread refleja la expectativa de que AAPL se moverá no más de 1,5 veces (1,5x) el movimiento previsto: Haga clic para ENLARGE Apple 8211 Opción AAPL Hierro Condor Spread Este comercio tiene un beneficio potencial significativamente menor que los oficios direccionales, pero no requiere Pronóstico de la dirección de precios relacionados con la liberación de resultados. Es rentable siempre y cuando AAPL cierre entre 551 y 651 al vencimiento. Este es un ejemplo de un comercio vega negativo que se beneficia del colapso de la volatilidad implícita. Estos son sólo tres ejemplos de una multitud de operaciones potenciales para capturar ganancias alrededor del ciclo de ganancias de AAPLs. Estas mismas construcciones comerciales y reglas se aplican a cualquier subyacente antes de un lanzamiento de ganancias importante, liberación de datos económicos, o anuncio de la FDA donde uno o un grupo pequeño de activos subyacentes son significativamente afectados. Dentro de cada uno de estos grupos, existen múltiples construcciones potenciales específicas de combinaciones de precios de ejercicio que pueden optimizarse para reflejar una amplia gama de hipótesis de precios. En la columna de las próximas semanas, volveremos a este intrigante tema de negociar opciones en torno a las ganancias y ver cómo nuestro ejemplo de operaciones realizadas. Hasta entonces, Happy Trading Simple UN comercio por semana estrategia de negociación unirse a OptionsTradingSignals hoy con nuestro juicio de 14 días Este material no debe ser considerado asesoramiento de inversión. J. W. Jones no es un asesor de inversiones registrado. Bajo ninguna circunstancia se debe utilizar o interpretar un contenido de este artículo o del sitio web de OptionsTradingSignals como una recomendación para comprar o vender cualquier tipo de contrato de seguridad o de productos básicos. Este material no es una solicitud para un enfoque comercial de los mercados financieros. Las decisiones de inversión deben ser hechas en todo caso por el lector o por su asesor de inversiones registrado. Esta información es sólo con fines educativos.